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打印 在過去一年金融危機(jī)的沖擊力滲透到中國經(jīng)濟(jì)的多個(gè)層面,在海外需求萎縮的同時(shí),企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也陡然增加,大家都在講金融危機(jī)之下現(xiàn)金為王?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境漸趨穩(wěn)定,外貿(mào)情況也有改善。其實(shí)不論危機(jī)與否,現(xiàn)金流對于企業(yè)而言就如同血液對于人的生命,即使在一個(gè)企業(yè)賬面盈利的情況下,它仍有可能因?yàn)楝F(xiàn)金流的斷裂而不得已執(zhí)行破產(chǎn)清算。如今,越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到，“抓好現(xiàn)金流,甚至比抓好效益更重要”。然而,在當(dāng)前全球買方市場的大環(huán)境下,大量應(yīng)收帳款的存在則嚴(yán)重降低了出口企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度。此外,無論是應(yīng)收款的買家風(fēng)險(xiǎn),還是匯率風(fēng)險(xiǎn),都促使出口企業(yè)尋求提高財(cái)務(wù)效率的有效途徑。
面對波動的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境,匯豐有3點(diǎn)具體建議給內(nèi)地從事出口的企業(yè):第一,在貿(mào)易談判過程中,企業(yè)要根據(jù)自己的議價(jià)能力盡可能地爭取對自己有利的結(jié)算方式,它們依次是預(yù)付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D/P)、承兌交單條件下的托收(D/A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結(jié)算方式,可以將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用,從而大大降低買方信用風(fēng)險(xiǎn)。另外出口信用證項(xiàng)下的融資,如福費(fèi)廷等也能夠緩解出口企業(yè)的資金緊張問題。
第二,對于處于買方市場的出口企業(yè),如果說賒銷的貿(mào)易方式不可避免,那么要關(guān)注全面買方信用風(fēng)險(xiǎn)管理。這個(gè)過程主要包括事前防范,事中控制與監(jiān)督和事后處理。
事前防范主要是指在確定合作伙伴之前,要對買方進(jìn)行一個(gè)全面的資信調(diào)查,以及所在國家和地區(qū)的法律、貿(mào)易制度等方面有一個(gè)初步的了解。
事中控制與監(jiān)督主要是指在日常的貿(mào)易往來中,出口企業(yè)要警惕風(fēng)險(xiǎn)信號,比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限,提出越來越多質(zhì)量瑕疵以要求更多的折扣,甚至要求修改合同等,這些都有可能是買方自身出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的信號。一旦出現(xiàn)類似的交易異常情況,出口企業(yè)要立即采取相應(yīng)的行動,例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時(shí)委托催收公司代理收款等,這個(gè)期間要注意搜集整理證據(jù),做好關(guān)鍵信息記錄的歸檔整理工作,以備日后之需。
最后是事后處理。一旦出現(xiàn)買家破產(chǎn)或違約,那么企業(yè)應(yīng)要有相應(yīng)的一套債務(wù)追討機(jī)制,在確定出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后,立即研究確定具體的債務(wù)追討方式,并切實(shí)執(zhí)行。
第三,要擅用信用管理工具。即便已經(jīng)注意到了要加強(qiáng)買方信用風(fēng)險(xiǎn)管理,企業(yè)也要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身的需求,選用不同的信用管理工具、將一部分信用管理的責(zé)任交由專業(yè)的公司打理,會是一個(gè)更為有效率的選擇。例如在事前調(diào)查階段可以向?qū)I(yè)的資信調(diào)查公司購買買方信用報(bào)告;在貨物出運(yùn)后可以向銀行申請融資;出現(xiàn)貨款拖欠階段,可以委托專業(yè)追帳公司代理催收等。
在爭取到最為有利的貿(mào)易結(jié)算方式后，企業(yè)也可以配合采用銀行的不同融資產(chǎn)品作為防范貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的手段。比如在賒銷貿(mào)易下，企業(yè)可以選擇和銀行合作，將一攬子服務(wù)委托銀行辦理。即可以通過賠款轉(zhuǎn)讓的形式，在出口信用保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上向銀行申請融資，也可以直接向銀行申請辦理出口保理業(yè)務(wù)，將買方資信調(diào)查、買方信用擔(dān)保、銀行融資和商賬追收結(jié)合在一起，從出口應(yīng)收賬款的各個(gè)環(huán)節(jié)加以控制。
如果出口企業(yè)使用信用證進(jìn)行結(jié)算，那么在開證行承兌后，可以向自己的銀行申請辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)不僅具有融資功能，還可以幫助企業(yè)規(guī)避包括國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)，真正做到提前放心收匯。
匯豐集團(tuán)在全球86個(gè)國家和地區(qū)擁有9500多間分支機(jī)構(gòu)，強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)可以為出口企業(yè)提供當(dāng)?shù)氐氖袌鲂畔?。另外，也可以通過一些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，例如給買家提供擔(dān)保，為出口企業(yè)解除后顧之憂。
對于網(wǎng)絡(luò)尚未覆蓋到的買家，匯豐也能通過和信用保險(xiǎn)公司、保理商等信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的合作，為出口企業(yè)提供資金支持。舉例而言，出口企業(yè)可以為自己的全部或部分出口貿(mào)易向中國出口信用保險(xiǎn)公司購買短期出口信用保險(xiǎn)，在將保險(xiǎn)公司的賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給匯豐的基礎(chǔ)上，匯豐可以向出口企業(yè)發(fā)放融資。這種做法一方面解決了買方信用風(fēng)險(xiǎn)以及進(jìn)口國的政治風(fēng)險(xiǎn)問題，另一方面在信用保險(xiǎn)的保障下，出口企業(yè)能夠更加容易地在銀行獲得融資，解決出口企業(yè)資金緊張的問題。
匯豐一直支持中國內(nèi)地企業(yè)并與其發(fā)展緊密的長期合作伙伴關(guān)系，通過其豐富的全球供應(yīng)鏈融資管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識，加上對本地及國際貿(mào)易市場的了解，幫助企業(yè)制定高效的貿(mào)易融資方案，防范風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化現(xiàn)金流。在瞬息萬變的商業(yè)社會，只有能充分把握信息，審時(shí)度勢，因時(shí)制宜的企業(yè)才能穩(wěn)坐優(yōu)勢，拓展業(yè)務(wù)。 （匯豐銀行（中國）有限公司貿(mào)易及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)部總監(jiān) 梅素芳）
