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打印 2013初見曙光
新船成交基本情況
訂單基本情況：全年全球新船成交1.45億載重噸，同比上升165%，為2012年全年訂單總量的2.65倍，這是連續(xù)兩年下滑之后的首次上升。
圖1 新船成交走勢
主要船型成交情況：散貨船、油船和集裝箱船分別成交7969萬載重噸、3379萬載重噸和2068萬載重噸，同比分別上升214%、138%和309%?？梢钥闯?，散貨船依然是市場最偏愛的船型。
主要造船國接單情況：中國、韓國和日本分別承接了6884萬載重噸、4419萬載重噸和2260萬載重噸的新船訂單，同比分別上升232%、185%和47%。
成交上升三大原因
船價(jià)處于低谷：船價(jià)是影響船東訂購新船的一個(gè)重要因素，從船價(jià)指數(shù)來看，1-5月份克拉克松船價(jià)指數(shù)持續(xù)保持在126點(diǎn)的低位，這是金融危機(jī)后的最低點(diǎn)。6月份開始，該指數(shù)則呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢，12月份達(dá)到133點(diǎn)，數(shù)據(jù)證明船價(jià)確實(shí)已無下降空間，船東開始下單訂船促成新船成交上升。
節(jié)能環(huán)保優(yōu)勢：在油價(jià)居高不下和國際海事標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范日趨嚴(yán)格的形勢下，船舶的節(jié)能和減排問題成為船東關(guān)注的重點(diǎn)問題之一，而目前開發(fā)的新船型節(jié)能減排指標(biāo)優(yōu)異，能夠滿足船東要求。
船舶的投資品屬性：船舶具有投資品屬性，其建成后的運(yùn)營時(shí)間一般在20年左右。中長期來看，在看好未來市場的情況下，考慮到目前的低船價(jià)和新船在節(jié)能環(huán)保方面的優(yōu)勢，船東有充足的理由下單訂船。
市場主要特點(diǎn)
大型船舶倍受青睞：2013年，大型船舶倍受青睞，好望角型散貨船、大型集裝箱船、VLCC成交量均有不俗表現(xiàn)。船東實(shí)施了新一輪的好望角型散貨船訂船計(jì)劃，推動(dòng)成交量上升；大中型集運(yùn)公司抓住船價(jià)處于低位時(shí)機(jī)，積極訂購新船，增強(qiáng)市場競爭力。VLCC成交主要受中國因素推動(dòng)，同時(shí)原油長距離運(yùn)輸趨熱也推動(dòng)VLCC成交量的上升。
成品油船成交火熱：成品油船全年共成交1703萬載重噸，創(chuàng)下了2007年以來的新高。石油生產(chǎn)地區(qū)煉油能力的提升、遠(yuǎn)東國家石油貿(mào)易進(jìn)口量的增加、日本對石油等能源產(chǎn)品進(jìn)口依賴程度的增加，均有力推動(dòng)了成品油船需求上升。
主流船東頻頻下單：2013年，共有451個(gè)船東訂購新船，主流船東頻頻下單，成為新造船市場下單主力。從全球下單量最多的前30名船東來看，以修正總噸計(jì)，占總量的38%。從這30名船東的構(gòu)成來看，以修正總噸計(jì)，傳統(tǒng)航運(yùn)公司占75%，主流船東頻下單是2013年新造船市場的特點(diǎn)。
中小船企接單困難：根據(jù)克拉克松統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年全球約有95%的企業(yè)沒有獲得新船訂單，而沒有獲得訂單的企業(yè)一般都是中小型的船舶企業(yè)。
生產(chǎn)壓力有所緩解：2013年手持訂單在6月份以后緩慢上升。截至12月底，全球船廠手持訂單量為2.71億載重噸，能滿足企業(yè)2.5年工作量，船廠生產(chǎn)壓力有所緩解。但這種緩解并不是全行業(yè)的緩解，如前文分析中，小企業(yè)生產(chǎn)壓力依然十分巨大。
2014值得期待
全球及中國經(jīng)濟(jì)展望
全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇：2014年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭將持續(xù)，主要機(jī)構(gòu)對2014年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)測表明了這一觀點(diǎn)（見表格）。
中國經(jīng)濟(jì)溫和發(fā)展：2014年，中國投資、消費(fèi)和出口預(yù)計(jì)將保持增長趨勢，但增速將放緩。結(jié)構(gòu)性因素推動(dòng)中國穩(wěn)步進(jìn)入較慢速的增長路徑，改革措施有利于刺激內(nèi)需和提升效率，使經(jīng)濟(jì)保持高于7.2%的增長。
航運(yùn)市場
散運(yùn)市場：供需矛盾減緩，市場有所恢復(fù)。2014年，全球干散貨海運(yùn)貿(mào)易增長率與船隊(duì)增長率均預(yù)計(jì)分別在5%和4%左右，供過于求局面得到緩解。同時(shí)，國內(nèi)外一些機(jī)構(gòu)也對未來幾年散運(yùn)市場持樂觀態(tài)度。Precious航運(yùn)公司表示，散運(yùn)市場最早有望在2014年第一季度復(fù)蘇，散貨船船東Pacific Basin公司也表示，2014年的散貨船需求將上升7%左右，而船隊(duì)增長率可能不到5%。另外，希臘船舶經(jīng)紀(jì)商Intermodal指出，市場基本面有望好轉(zhuǎn)，未來幾年船東收入也有望進(jìn)一步提高。
集運(yùn)市場：供需有所緩解，但仍難言復(fù)蘇。預(yù)計(jì)2014年集裝箱海運(yùn)貿(mào)易增長率為5.9%，船隊(duì)增長率為6.6%，仍處于供過于求環(huán)境之中，但相較于2013年，供需之間差距所有減小。雖然經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能夠在一定程度上帶動(dòng)集運(yùn)市場的發(fā)展，但多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為2014年集運(yùn)市場仍難走出低谷。
油運(yùn)市場：在困境中前行。2014年，原油船隊(duì)供大于求的現(xiàn)狀呈擴(kuò)大趨勢，而成品油船需求則略高于供給。預(yù)計(jì)2014年起油船利用率將有所提高，而中國對新能源供給國選擇將會(huì)對油船運(yùn)輸市場造成重大的結(jié)構(gòu)性改變。船舶經(jīng)紀(jì)商認(rèn)為，貿(mào)易格局的轉(zhuǎn)變能夠?qū)Τ笮陀痛\(yùn)價(jià)的提升有所幫助，使船東恢復(fù)贏利，進(jìn)而帶動(dòng)油船運(yùn)輸市場的活躍度。同時(shí)，成品油運(yùn)輸市場的興旺也是油運(yùn)市場的一大利好因素。
新造船市場
預(yù)計(jì)新船成交量8000萬載重噸 經(jīng)濟(jì)和航運(yùn)市場形勢直接決定了新造船市場需求，通過上述分析可以看出2014年經(jīng)濟(jì)和航運(yùn)市場有所好轉(zhuǎn)，這也是我們得出今年新造船市場回歸正常復(fù)蘇狀態(tài)判斷的依據(jù)所在。但是受航運(yùn)市場運(yùn)力整體過剩及2013年主流船東訂單集中釋放影響，結(jié)合中船重工經(jīng)研中心預(yù)測模型，我們給出了2014年新船成交量在8000萬載重噸的判斷，這種結(jié)果并未考慮航運(yùn)市場結(jié)構(gòu)性變化的影響，在新船價(jià)格極低及以節(jié)能降耗指標(biāo)優(yōu)異的情況下，船東可以淡化市場運(yùn)力過剩的現(xiàn)狀，通過持續(xù)訂購新船，依靠新船在運(yùn)營后的成本優(yōu)勢直接將在營的老舊船舶運(yùn)力擠出市場，打敗競爭對手。若如此，2014年新船成交量可能持續(xù)上升。
船價(jià)小幅上升 受市場回暖以及勞動(dòng)成本、原材料成本和主要配套設(shè)備價(jià)格上升影響，預(yù)計(jì)2014年船價(jià)將繼續(xù)有小幅上升，但由于船舶行業(yè)整體產(chǎn)能過剩，新船訂單遠(yuǎn)無法滿足全球船廠需求，價(jià)格難以出現(xiàn)大幅上升。
多數(shù)船型看好 2014年，好望角型散貨船船隊(duì)增長率或?yàn)?%，低于7%的貿(mào)易增長率，中國進(jìn)口鐵礦石依然具有價(jià)格優(yōu)勢，市場對好望角型散貨船需求較好。亞太地區(qū)物流成長的加快，靈便型散貨船行情看好。油船方面，亞洲地區(qū)對原油需求強(qiáng)勁，帶動(dòng)VLCC市場發(fā)展，成品油船市場需求略高于供給，市場仍具備發(fā)展?jié)摿?，阿芙拉型成品油船前景較好。集裝箱船方面，看好大型集裝箱船和支線型集裝箱船。亞洲船東的超大型集裝箱船占比相對較低，有望進(jìn)行超大型集裝箱船新造項(xiàng)目。支線型集裝箱船未來市場成交有望進(jìn)入活躍期。
另外，LNG船、化學(xué)品船、VLGC均有望達(dá)到較好的成交量。根據(jù)日本造船協(xié)會(huì)預(yù)測，2009-2020年間全球LNG船年均需求為27艘。美國化學(xué)品產(chǎn)量大大增加，并開始超過了全球化學(xué)品船船隊(duì)運(yùn)力供給，相關(guān)分析表明，化學(xué)品船運(yùn)力供給短缺現(xiàn)象將在2015年達(dá)到最高點(diǎn)美國頁巖氣革命給大型液化氣運(yùn)輸船市場帶來的積極影響才剛剛開始，預(yù)計(jì)到2016年，美國液化石油氣出口量將達(dá)到2013年的兩倍，這將極大地促進(jìn)VLGC市場發(fā)展。（來源：中船重工經(jīng)研中心 曾曉光）
